加密货币及其相关技术的各国分析 | 日本金融厅第三次会议

财经指南

2018-06-04 22:56

导读:5月22日，日本金融厅举行了第三次虚拟货币交易所业界研究会。其事务局资料对有关加密货币及其交易的各种形式的参与者、各国政府指出的加密货币及其相关技术进行了总结和分析。

5月22日，日本金融厅举行了第三次虚拟货币交易所业界研究会。其事务局资料对有关加密货币及其交易的各种形式的参与者、各国政府指出的加密货币及其相关技术进行了总结和分析，并对第二次研讨会的问题作出了回答。

一、有关加密货币及其交易的各种形式的参与者

二、各国政府指出的加密货币及其相关技术

英国央行（BOE）行长、金融安定理事会（FSB）主席 Mark Carney

○ 问：加密货币如何实现货币的作用

答：加密货币整个生态系统的机能，必须超过加密货币本身，从交易所、矿工、钱包等方面进行判断。加密货币对于一部分人来说，在一定的范围内，发挥着货币的作用。但简单而言，加密货币不能实现作为货币的作用。

○加密货币技术、特别是去中心化账本技术，可实现以下几点功能。

‐增强数据管理的效率

‐通过多个参与者共享复制数据及机能可避免中央发生的障碍，提高复原能力。

‐通过生成永久、不可变更的实时数据，强化透明性，实现有效监督。

‐一旦收到新信息，就会使用一致的流程，包括自动更新并酌情付费的“智能合约”

［以英国央行（BOE）行长的名义于2018年3月2日进行的演讲］

○ 加密资产（加密资产）不仅有可能被用于欺诈活动，还有可能用于资助洗钱和恐怖童子，且在保护消费者和投资者方面也造成许多问题。但与此同时，加密货币的基础技术有可能改善金融系统和经济间的效率和兼容性。

［以金融安定理事会（FSB）主席的名义于2018年3月13日进行的演讲］

2、国际货币基金组织（IMF）克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）

○加密资产背后的技术 - 包括区块链（技术） - 是一项令人兴奋的发展，有助于促成金融行业的革命性变化。这可能是财政补贴的驱动力，例如通过向没有银行账户的人提供新的低成本支付手段。这也可能为数百万居住在低收入国家的人们增添活力。

○加密资产（或所谓的加密货币）非常有魅力，但同时也非常危险。这些数字货币用典型的出版物通去中心化的方式完成，不需要中央银行。因此，加密货币的交易类似现金交易，有很强的匿名性。因此，它有可能成为资助洗钱和恐怖分子的新的主要手段。

○加密货币的迅速发展和交易价格的极极高波动以及传统金融世界的不确定联系很容易导致新的问题。

[2018年3月13日的博客]

○加密资产（加密资产）允许快速和低成本的金融交易，同时提供一些便利的现金。今天，一些支付服务在几个小时内完成，无需几天的海外汇款。如果我们在“国际金融稳定报告”中讨论的私营部门发行的密码资产仍然存在风险和不稳定性，则可能需要中央银行提供数字货币形式可能不会。

○密码资产技术 - 分布式账本技术（DLT） - 可能有助于提高金融市场的功能。

[2018年4月16日的博客]

3．新加坡金融管理局局长Ravi Menon

○ 区块链技术的主要进步是其在多中心化系统中拥有构建信任的能力。区块链技术可以在没有可信任的中央机构的情况下使各种各样的人一同工作。（略）分布式账本技术（DLT）可以颠覆多种领域和经济活动。

［2017年10月9日的演讲］

○ 遗憾的是，加密令牌的匿名性也在促进其在违法交易中的应用。（略）加密令牌导致了世界范围内的投机热潮。异常火爆的价格危险周期吸引了越来越多的投资家，也加速了价格上涨。

［2018年3月15日的演讲］

4．欧洲中央银行（ECB）行长马里奥·德拉吉（Mario Draghi）

○ 数字货币在欧洲的用户、利用量及其对实体经济的影响依然非常有限，其也不会对央行造成风险。然而，更广泛地说，数字技术，分布式账本技术（DLT）和其他可以使用的技术肯定会吸引中央银行和监管机构。

［2017年11月20日的演讲］

○ 我们必须明白，硬币和其他数字货币不受监管，因此应被视为高风险资产。虚拟货币价格波动大，其价格完全是投机性的。银行应适当衡量在其投资组合中持有数字货币的风险。

［2018年2月5日的声明］

5．世界银行集团　国际金融公司（IFC）编制的出版物

○ 与拉丁美洲和非洲的一些地区一样，新兴市场似乎更适合采用使用区块链技术、分布式账本技术的生态系统。生态系统不仅可以在法币不稳定或有政治风险的情况下通过比特币和其他加密货币规避风险，而且生态系统是由于金融方面被排除在外的细分市场的高需求所推动的。在金融方面还没有发展起来的市场正在关注数字钱包和移动支付。

［Niforos, Marina (2017) “Blockchain in Financial Services in Emerging Markets Part I: Current Trends,”Fresh Ideas about Business in Emerging Markets.］

○ 美洲：撒哈拉以南非洲地区70％的人口没有银行账户，因此很有可能采用基于区块链技术代替传统支付方式。这些地方政治动荡频繁、货币风险高及资本被限制，因为可以克服个人或家庭对在交易中潜在的风险，并绕过传统系统的低效性，非常适合采用区块链技术解决方案。

○ 拉丁美洲：拉丁美洲与非洲相比没有银行账户的比例较低（根据世界银行Findex指数为49％），但受到周期性政治波动和货币波动的影响，人们越来越不信任当地货币。此外，由于贩毒、洗钱等非法活动渗透，放松管制对区域经济的影响日益加大，传统金融机构因强化合规要求和成本增加而退出市场。

［Niforos, Marina (2017) “Blockchain in Financial Services in Emerging Markets Part II: Selected Regional Developments,”Fresh Ideas about Business in Emerging Markets.］

三、补充资料：《事务指南》中在监管上关于加密货币交易所的分别管理的重点

○ 《事务指南》对关于加密货币交易所的分类管理的方法的重点举出了以下示例。

‐关于用户法币的管理，必须在各工作日对照核查加密货币交易所管理的账簿上的用户资产余额和分别管理用户资产的银行账户余额。且当对照核查后发现银行余额与账面上用户财产余额不符时，需分析原因并立刻解决此问题。

‐关于用户加密货币的管理，必须在各工作日对照核查加密货币交易所管理的账簿上的用户资产余额和区块链上的用户财产余额。且当对照核查后发现账面上用户财产余额与用户实际余额不符时，需分析原因并立刻解决此问题。

‐关于加密货币的分别管理，为了管理和处理本公司的加密货币，需明确区分所需的密钥和所需的密钥保管场所。

‐ 关于用户的加密货币，在不损害用户便利性的同时，为了管理和处理加密货币，需尽可能将必要的密钥进行断网保存。

来源：日本金融厅（本文编译自fsa）